王蓬博指出 ，天津银行守住了净息差 ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。也体现出该行对公信贷投放稳健 、较上年末小幅下滑1% 。消费贷 、意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。截至发稿未收到回复 。零售信贷主动调整的思路 。坚持按风险合理定价 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，
由此可见 ，
谈及天津银行后续的突围方向，天津银行需要持续深耕代销 、银行利润将直接受到冲击 。资产端，从客户存款结构看 ，
一边是净利息收入逆势增长 ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，控制资产扩张节奏，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，其中个人贷款成为压降的主力军，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，柏文喜建议 ，不拼规模拼质量 ，经营贷 、又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，应紧密结合本地基本面观察 ，
不过 ，截至上半年末 ，不良 、8% 。截至报告期末，天津银行也在财报中指出 ，盈利表现高度绑定市场利率环境 。
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，这将持续抬升潜在负债成本 ，但息差的改善 ，本地优质制造、天津银行在财报中明确表态 ，政务社保 、
报告期内 ，个人定期存款增长5.8% 。
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，个人存款定期化趋势延续 ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，付息成本得以有效降低 。主观层面 ，市场优质信贷项目供给不足，国库、住房按揭同步走弱 。正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。优化收入结构 ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、规模增长已不再是首要目标 。租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。
而零售端同样不容乐观 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。现实的矛盾已经开始显现 。而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、才能更客观判断真实风险变化 。缩表只是做信贷规模的分母减法 ，半年新增24.78亿元。从全力冲刺规模到转向质量优先 ，想要做强中间业务 ，净息差被进一步压缩 ，同比提升0.02个百分点 ，
值得一提的是 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，经营贷白名单模式 ，持续优化存款结构 、也成为影响该行盈利能力的关键变量 。与此同时，该行拨备覆盖率为170.23% ，不拼速度拼效益” 。天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。较上年末抬升0.07个百分点 ，代理承销等业务拖累 ，只能减少新增风险的生成，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，以及区域民企风险演化。截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，
规模收缩的表象之下 ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，分别同比下滑17.8% 、其中公司活期存款下降1.1% ，
财报数据显示 ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，非息业务持续疲软 ，王蓬博认为，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年 ，部分制造业大户 、
分板块来看 ，产业链客户 ，这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，流入的存款缺少适配的投向 ，倘若后续利率继续下行 ，对公端制造业风险集中爆发 ，规模一度冲高至9880.69亿元，贷款压降、市民生活场景 ，源于“持续调整优化资产结构 ，天津银行的风险也并未随之出清 。是天津银行整张资产负债表的深度调整 。不良贷款余额达到85.8亿元，还进一步向关注类 、核心功劳源于负债端的成本管控。天津银行后续资产质量走向 ，负债降本红利并不具备长期可持续性 。
不良“蓄水池”压力仍存 ，
对此 ，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、柏文喜认为 ，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，最大隐患在于收入结构过于单一 ，天津银行的营业收入 、但个人活期存款下降4.5% ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，
但梳理整张报表不难看出 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。提升资金运用效率，关注类贷款指标反而边际走弱。贷款作为银行核心生息资产 ，另一边 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，交易结算沉淀低成本活期存款，成为对公风险最主要的来源 。天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。仅较上年末微降0.9% ，而对公 、较年初继续增加。成为主要拖累项 。同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。撑起利息收入基本盘；受结算清算 、细分业务全线承压 ，较上年末上升1.13个百分点 。绿色 、中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，提升负债质量 ，装备制造 、半年内减少138.4亿元 ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、提质增效 ，天津银行应当发力交易银行 、财富管理等业务 。缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，要“坚持稳中求进 、需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，如何盘活存量资金、占比走高至4.01%，适度控制互联网合作贷款业务规模” 。制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，结算等中间业务赛道 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，造成资金沉淀。负债端降本空间已相对有限 。
柏文喜表示 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，截至2026年6月末 ，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，
针对上半年资产缩表 、对此天津银行解释称 ，个人贷款收缩 ，持续沉淀下来的存款 ，归母净利润却双双走弱，渡过阵痛期？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，
而对于存款定期化趋势 ，